إتف أوبتيونس vs. خيارات الفهرس.
وقد تطور العالم التجاري بمعدل هائل منذ منتصف السبعينيات. ويعود الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى التوسع الهائل في القدرات التكنولوجية - بالإضافة إلى قدرة الشركات المالية وعمليات التبادل على إنشاء منتجات جديدة لمعالجة كل فرصة جديدة - ويتوفر للمستثمرين والتجار تحت تصرفهم مجموعة واسعة من المركبات التجارية وأدوات التداول. وفي منتصف السبعينات، كان الشكل الأساسي للاستثمار هو ببساطة شراء أسهم الأسهم الفردية على أمل أن يتفوق على متوسطات السوق الأوسع نطاقا.
وفي هذا الوقت، بدأت الصناديق المشتركة تصبح متاحة على نطاق أوسع مما سمح للمزيد من الأفراد بالاستثمار في أسواق الأسهم والسندات. في عام 1982، بدأ تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم. وكانت هذه المرة الأولى التي يستطيع فيها المتداولون تداول مؤشر سوقي محدد في حد ذاته، بدلا من تداول أسهم الشركات التي تضم المؤشر. من هناك أشياء تقدمت بسرعة. أولا جاءت الخيارات على مؤشر الأسهم الآجلة، ثم الخيارات على المؤشرات، والتي يمكن تداولها في حسابات الأسهم. وجاء بعد ذلك صناديق المؤشر، مما سمح للمستثمرين لشراء وعقد مؤشر الأسهم محددة. وبدأت آخر موجة من النمو مع ظهور الصندوق المتداول في البورصة (إتف)، وأعقب ذلك إدراج خيارات التداول مقابل مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة.
نظرة عامة على تداول المؤشر.
"مؤشر" السوق هو مجرد مقياس مصمم للسماح للمستثمرين بتتبع الأداء العام لمجموعة معينة من أدوات الاستثمار. على سبيل المثال، يتتبع مؤشر S & أمب؛ P 500 أداء 500 سهم كبير بينما يتتبع مؤشر راسل 2000 تحركات 2،000 سهم صغير. في حين أن مؤشرات السوق هذه تتبع "الصورة الكبيرة" لاتجاهات الأسعار، والحقيقة هي أنه في معظم القرن العشرين لم يكن لدى المستثمر المتوسط أي وسيلة متاحة للتداول الفعلي لهذه المؤشرات. ومع ظهور تداول المؤشر، وصناديق المؤشرات وخيارات المؤشرات التي تم تجاوزها في نهاية المطاف.
وأصبحت عائلة الطليعة من الأموال أول صندوق الأسرة لتقديم مجموعة متنوعة من صناديق الاستثمار المشترك، وأبرزها صندوق فانغوارد S & P P 500 مؤشر. وقد أخذت الأسر الأخرى بما في ذلك صناديق غوغنهايم و بروفوندز الأمور إلى مستوى أعلى من خلال طرح، مع مرور الوقت، مجموعة واسعة من صناديق المؤشرات الطويلة والقصيرة والاستثمارية.
ظهور خيارات الفهرس.
أما المجال التالي للتوسع فكان في مجال الخيارات في مختلف المؤشرات. وقد سمح إدراج الخيارات في مؤشرات السوق المختلفة لكثير من التجار للمرة الأولى بتداول شريحة واسعة من السوق المالية مع معاملة واحدة. يقدم مجلس خيارات بورصة شيكاغو (كبوي) خيارات مدرجة على أكثر من 50 مؤشرات محلية وأجنبية وقطاعية وتقلب على أساس. وترد في الشكل 1 قائمة جزئية لبعض خيارات مؤشر التداول الأكثر نشاطا على مستوى البنك المركزي العماني بحلول أيلول / سبتمبر 2018.
أول شيء يلاحظ حول خيارات الفهرس هو أنه لا يوجد تداول مستمر في الفهرس الأساسي نفسه. وهي قيمة محسوبة وتوجد فقط على الورق. ولا تسمح الخيارات إلا للمرء بالمضاربة على اتجاه سعر المؤشر الأساسي، أو للتحوط من كل أو جزء من محفظة قد ترتبط ارتباطا وثيقا بهذا المؤشر.
صندوق النقد الأوروبي هو في الأساس صندوقا مشتركا يتداول مثل الأسهم الفردية. ونتيجة لذلك، في أي وقت خلال يوم التداول يمكن للمستثمر شراء أو بيع إتف التي تمثل أو تعقب شريحة معينة من الأسواق. وقد كان الانتشار الواسع لصناديق الاستثمار المتداولة انفراجة أخرى قد وسعت إلى حد كبير من قدرة المستثمرين على الاستفادة من العديد من الفرص الفريدة. ویمکن للمستثمرین الآن أن یأخذوا مراکز طویلة و / أو قصیرة الأجل - وکذلك في حالات کثیرة، في مراکز طویلة أو قصیرة الأجل - في الأنواع التالیة من الأوراق المالیة:
(العملات الأجنبية والوطنية) (السلع الأساسية (الأصول المادية، الأصول المالية، المؤشرات السلعية، الخ) السندات (العملات الأجنبية والداخلية) الخزانة، الشركات، مونيس الدولية)
كما هو الحال مع خيارات الفهرس، اجتذبت بعض صناديق الاستثمار المتداولة قدرا كبيرا من حجم تداول الخيارات بينما اجتذب معظمهم القليل جدا. ويعرض الشكل 2 بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تتمتع بحجم تداول الخيار الأكثر جاذبية على كبوي اعتبارا من سبتمبر 2018.
في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة أصبحت ذات شعبية كبيرة في فترة قصيرة جدا من الزمن وتكاثرت في العدد، فإن الحقيقة تبقى أن غالبية صناديق الاستثمار المتداولة لا يتم تداولها بشكل كبير. ويرجع ذلك جزئيا إلى أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة متخصصة للغاية أو لا تغطي سوى جزء محدد من السوق. ونتیجة لذلك، فإنھا مجرد نداء محدود إلی الجمھور المستثمر.
النقطة الرئيسية هنا هي ببساطة أن نتذكر لتحليل المستوى الفعلي للتداول الخيار يجري للمؤشر أو إتف كنت ترغب في التجارة. السبب الآخر للنظر في الحجم هو أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تتبع نفس المؤشرات التي تتبعها مؤشرات مؤشر مستقيم، أو شيء مشابه جدا. لذلك، يجب عليك أن تنظر في أي سيارة تقدم أفضل فرصة من حيث السيولة الخيار والمزايدة طلب.
الفرق رقم 1 بين خيارات الفهرس والخيارات على إتفس.
هناك العديد من الاختلافات الهامة بين خيارات الفهرس والخيارات على إتفس. أهم هذه تدور حول حقيقة أن خيارات التداول على صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يؤدي إلى الحاجة إلى تحمل أو تقديم أسهم إتف الأساسية (وهذا قد أو قد لا ينظر إليها على أنها فائدة من قبل بعض). هذا ليس هو الحال مع خيارات الفهرس.
والسبب في هذا الاختلاف هو أن خيارات الفهرس هي خيارات النمط "الأوروبي" وتسوية نقدا، في حين أن الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة هي خيارات النمط "الأمريكي" ويتم تسويتها في أسهم الأمن الأساسي. وتخضع الخيارات الأمريكية أيضا إلى "ممارسة مبكرة"، مما يعني أنه يمكن ممارستها في أي وقت قبل انتهاء صلاحيتها، مما يؤدي إلى التجارة في الأمن الأساسي. هذه الإمكانية لممارسة الرياضة في وقت مبكر و / أو الاضطرار إلى التعامل مع موقف في إتف الأساسية يمكن أن يكون لها تداعيات كبيرة للتاجر.
ويمكن شراء خيارات الفهرس وبيعها قبل انتهاء صلاحيتها، إلا أنه لا يمكن ممارسة هذه الخيارات نظرا لعدم وجود تداول في المؤشر الأساسي الفعلي. ونتيجة لذلك، لا توجد مخاوف بشأن التمرين المبكر عند تداول خيار الفهرس.
الفرق رقم 2 بين خيارات الفهرس مقابل الخيارات في إتفس.
كمية حجم تداول الخيارات هي الاعتبار الرئيسي عند تحديد أي طريق للتراجع في تنفيذ الصفقة. ويصدق هذا بشكل خاص عند النظر في المؤشرات ومؤشرات الاستثمار المتداولة التي تتبع نفس - أو مشابهة جدا - الأمن.
على سبيل المثال، إذا أراد أحد المتداولين التكهن باتجاه مؤشر S & أمب؛ P 500 باستخدام الخيارات، فإن لديه خيارات عديدة متاحة. سبس، سبي و إيفف كل تتبع مؤشر S & P 500. كل من سبي و سبس التجارة في حجم كبير وبدوره تتمتع ضيقة جدا طلب الشراء ينتشر. ويشير هذا المزيج من فروقات الأسعار المرتفعة والمحدودة إلى أن المستثمرين يستطيعون تداول هذين السندات بحرية وبفعالية. في الطرف الآخر من الطيف، تداول الخيارات على إيفف رقيق للغاية، و فروق العرض و الطلب أعلى بكثير. في الاختيار بين التداول سبس أو سبي يجب على المتداول أن يقرر ما إذا كان سيتم تداول الخيارات النمط الأمريكي الذي يمارس على الأسهم الأساسية (سبي) أو الخيارات النمط الأوروبي التي تمارس النقدية عند انتهاء (سبس).
وقد توسع عالم التجارة على قدم وساق في العقود الأخيرة. ومن المثير للاهتمام، والخبر السار والأخبار السيئة في هذا هي أساسا واحدة ونفس. فمن ناحية، يمكننا القول بأن المستثمرين لم يتاح لهم أبدا المزيد من الفرص. وفي الوقت نفسه يمكن بسهولة الخلط بين المستثمر المتوسط وتغلب عليه جميع الاحتمالات التي دوامة حول له أو لها.
خيارات التداول على أساس مؤشرات السوق يمكن أن تكون مربحة للغاية. تحديد السيارة التي يجب استخدامها - سواء كانت خيارات الفهرس أو الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة - هو شيء يجب أن تعطيه بعض التفكير الجاد قبل "أخذ الغطس".
خيارات مؤشر S & P 500.
تعد خيارات مؤشر ستاندرد أند بورز 500 عقود الخيارات التي تستند فيها القيمة الأساسية إلى مستوى ستاندارد & بورس 500، وهو مؤشر مرجح لرأس المال قدره 500 سهم تداول كبير بشكل كبير في الولايات المتحدة.
يحتوي عقد خيار مؤشر S & P 500® على قيمة أساسية تساوي القيمة الكاملة لمستوى مؤشر S & P 500. يتداول مؤشر مؤشر S & P 500® تحت رمز سبس ويحتوي على مضاعف العقد 100 دولار.
الخيار مؤشر سبس هو خيار النمط الأوروبي ويمكن أن تمارس إلا في آخر يوم عمل قبل انتهاء الصلاحية.
عقود عقود مؤشر S & P 500 صغيرة الحجم.
ولتلبية احتياجات مستثمري التجزئة، فإن العقود الأصغر حجما ذات القيمة الاسمية المخفضة متوفرة أيضا، وتذهب إلى اسم ميني سبس. يتم تداول خيار مؤشر ميني-سبس تحت الرمز سسب وتقليل قيمته الأساسية إلى 1 / 10 من S & P 500. المضاعف العقد ل ميني سبس لا يزال هو نفسه عند 100 $.
كيفية تداول خيارات مؤشر S & P 500.
إذا كنت صعودي على مؤشر S & P 500، يمكنك الربح من ارتفاع قيمته عن طريق شراء خيارات استدعاء S & P 500® (سبس). من ناحية أخرى، إذا كنت تعتقد أن مؤشر S & P 500 يستعد للسقوط، ثم سبس وضع خيارات يجب شراؤها بدلا من ذلك.
يوضح المثال التالي سيناريو حيث تشتري خيار استدعاء سبس قريب من المال تحسبا لارتفاع مستوى مؤشر S & P 500. لاحظ أنه من أجل البساطة، لم يتم تضمين تكاليف المعاملات في الحسابات.
على سبيل المثال: شراء الخيار دعوة سبس (استراتيجية صاعدة)
لاحظت أن المستوى الحالي لمؤشر S & P 500 هو 815.94. ويستند سبس على القيمة الكاملة للمؤشر S & P 500 الكامن، وبالتالي يتداول عند 815.94. وهناك سعر قريب من الشهر سبس الدعوة مع سعر الإضراب قريب من 820 يجري بسعر 54.40 $. مع مضاعف العقد من 100.00 $، وعلاوة تحتاج إلى دفع لامتلاك خيار الاتصال هو بالتالي 5،440.00 $.
على افتراض أنه بحلول يوم انتهاء الصلاحية، ارتفع مستوى مؤشر S & P 500 الأساسي بنسبة 15٪ ليصل إلى 938.33، وبالتالي فإن سبس يتداول الآن عند 938.33 لأنه يستند إلى القيمة الكاملة للمؤشر S & P 500 الأساسي. مع سبس الآن أعلى بكثير من سعر الإضراب الخيار، خيار المكالمة الخاص بك هو الآن في المال. من خلال ممارسة خيار المكالمة الخاص بك، سوف تتلقى مبلغ التسوية النقدية التي يتم احتسابها باستخدام الصيغة التالية:
مبلغ التسوية النقدية = (الفرق بين قيمة تسوية المؤشر وسعر الإضراب) x مضاعف العقد.
لذلك سوف تتلقى (938.33 - 820.00) × 100 $ = 11،833.10 $ من ممارسة الخيار. خصم الأقساط الأولية من $ 44040 دفعت لشراء خيار الاتصال، صافي الربح الخاص بك من استراتيجية الدعوة طويلة سيأتي إلى 6،393.10 $.
ومن الناحية العملية، لا يكون من الضروري عادة ممارسة خيار استدعاء المؤشر لتحقيق الربح. يمكنك إغلاق الموقف عن طريق بيع خيار دعوة سبس في سوق الخيارات. سوف تشمل عائدات بيع الخيار أيضا أي قيمة زمنية متبقية إذا كان لا يزال هناك بعض الوقت المتبقي قبل انتهاء صلاحية الخيار.
في المثال أعلاه، كما يتم تنفيذ خيار البيع في يوم انتهاء الصلاحية، لا يوجد تقريبا أي قيمة الوقت اليسار. المبلغ الذي سوف تحصل عليه من بيع الخيار سبس لا يزال يساوي قيمة جوهرية.
مخاطر الهبوط المحدودة.
وتتمثل إحدى المزايا البارزة لاستراتيجية الاتصال S & P 500 الطويلة في أن الحد الأقصى للخسارة الممكنة محدود ويساوي المبلغ المدفوع لشراء خيار استدعاء سبس.
لنفترض أن مؤشر S & P 500 قد انخفض بنسبة 15٪ بدلا من ذلك، مما دفع سبس إلى 693.55، وهو أدنى من سعر الإضراب الخيار 820. الآن، في هذا السيناريو، فإنه لن يكون هناك أي معنى على الإطلاق لممارسة خيار الاتصال كما فإنه سوف يؤدي إلى خسارة إضافية. لحسن الحظ، كنت عقد عقد الخيار، وليس عقد الآجلة، وهكذا أنت لست ملزما على أي حال. يمكنك فقط السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها وفقدان الخاص بك سوف يكون ببساطة قسط خيار المكالمة من 5،440.00 $.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
خيارات مؤشر السوق الأمريكية.
خيارات الفهرس الرئيسية الأخرى.
خيارات الفهرس.
استراتيجيات خيارات الفهرس.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.
سبكس و تداول خيارات الفهرس، الجزء 1.
يعطي خيار الفهرس للمتداول الخيار الحق، ولكن دون التزام، إما لشراء أو بيع فهرس الأسهم بسعر محدد بحلول تاريخ معين. للمتداول الخيار الذي يعرف بالفعل ما هو تداول الخيارات ويريد أن يتعلم المزيد من الخيارات تداول، وعادة ما يكون المؤشر الأكثر شيوعا المستخدمة في تداول الأسهم الخيار هو مؤشر S & أمب؛ P 500، والذي يمثله خيارات سبس. مؤشر S & أمب؛ P 500 هو مؤشر قائم على الولايات المتحدة يحتوي على 500 سهم كبير، ويتم ترجيحه بالرسملة. خيارات مؤشر سبس لها مضاعف العقد الذي هو 100 $. أيضا، الخيار سبس هو خيار على النمط الأوروبي، وبالتالي فإنه لا يمكن إلا أن تمارس في نهاية انتهاء صلاحيتها. سبس وخيارات الفهرس الأخرى تسمح للمتداول الخيار للاستفادة من التحرك من قبل سلة الأسهم الشاملة التي تمثلها خيارات سبس، وإلا فإنها تسمح للتاجر الخيار أو المستثمر الذي يملك بعض الأسهم الأساسية داخل S & P 500 للتحوط ضد خطر الاحتفاظ بتلك الأسهم.
تساعد خيارات مؤشر سبس وخيارات الفهرس الأخرى المستثمرين على تنويع مقتنياتهم، حيث أن مؤشر S & أمب؛ P 500 الأساسي يمثل مجموعة واسعة من الأسهم؛ يمكن للمتداول الخيار الذي يرغب في الانخراط في تداول الأسهم الخيار ببساطة تداول الخيارات مؤشر سبس بدلا من خيارات التداول على العديد من الأسهم. بالإضافة إلى خيارات سبس، تشمل مؤشرات الأسهم الأخرى مؤشر داو جونز الصناعي (دجكس) و رسل 2000 (روت) و ناسداك 100 (ندكس). يتم تسوية خيارات الفهرس مثل خيارات سبس نقدا بدلا من تسليم الأسهم الأساسية. في العديد من الطرق، تتشابه خيارات الفهرس مع الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) إلا أن أسعار سبس وخيارات المؤشرات الأخرى يتم تسعيرها مرة واحدة فقط في اليوم، عند نهاية التداول، في حين أن قيم إتفس ترتفع وتنتهي خلال اليوم وفقا لقيمة المخزونات الواردة في الأموال.
خيارات مؤشر سبس وخيارات الفهرس الأخرى تأخذ قيمتها من أسعار الإغلاق اليومية لسلة الأسهم التي تحتوي عليها. إذا اختار تاجر الخيارات ممارسة بعض الخيارات سبس خلال يوم التداول، وقال انه سيكون إما في المال أو خارج المال مقابل مبلغ من المال وهو الفرق بين سعر ممارسة الخيار وأن يوم & # 8217؛ ق سعر الإغلاق. إذا كان سعر السوق للخيار يغلق أعلى من سعر التمارين اللحظية من قبل تاجر الخيارات، فإن خيارات سبس سوف تواجه خسارة إضافية، في حين إذا كان سعر السوق لخيارات مؤشر سبس يغلق أقل من سعر التمارين اللحظية من قبل تاجر الخيارات، سيكون الخيار مكسبا إضافيا. لذلك، عادة ما يتم تسوية خيارات مؤشر سبس وخيارات الفهرس الأخرى مرة واحدة في السوق قد أغلقت بالفعل لهذا اليوم.
بالإضافة إلى عقود خيارات مؤشر سبس كاملة الحجم، لخدمة تاجر الخيارات والمستثمر التجزئة الذي يريد أن يتعلم خيارات التداول، وهناك أيضا خيارات ميني سبس المتاحة، الذي هو رمز سسب والتي قيمتها هي عشر من كامل - size عقود الخيارات مؤشر سبس. فإن عقد سسب له نفس مضاعف 100 $ كعقد سبس بالحجم الكامل. هذه مينيس مفيدة بشكل خاص لمتاجر الخيار الذي يشارك في تداول الخيارات عبر الإنترنت.
قياسي & أمب؛ مؤشر 500 ضعيف - S & أمب؛ P 500.
ما هو "المعيار & أمبير؛ مؤشر 500 ضعيف - S & أمب؛ P 500 '
المعيار & أمبير؛ مؤشر بورز 500 (مؤشر ستاندرد آند بورز 500) هو مؤشر ل 505 أسهم صادرة عن 500 شركة كبيرة برأسمال سوقي لا يقل عن 6.1 مليار دولار. ويعتبر هذا المؤشر مؤشرا رئيسيا لأسهم الولايات المتحدة ويعكس أداء الكون الكبير. مؤشر S & أمب؛ P 500 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية وأحد المعايير المشتركة لسوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة. وتشمل مؤشرات S & أمب؛ P الأخرى واحدة من الشركات الصغيرة ذات رؤوس أموال سوقية تتراوح بين 450 مليون دولار و 2.1 مليار دولار، وآخر يتكون من شركات متوسطة الحجم ذات رأس مال سوقي يتراوح بين 1.6 مليار و 6.8 مليار دولار. وتشمل المنتجات الاستثمارية القائمة على مؤشر S & P 500 صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة. و سبدر S & أمب؛ P 500 (سبي) هو أكبر إتف في العالم مع صافي الأصول 252 مليار $.
كسر لأسفل "قياسي & أمب؛ مؤشر 500 ضعيف - S & أمب؛ P 500 '
ويعتبر مؤشر S & أمب؛ P 500 على نطاق واسع مقياسا أدق لأداء الأسهم الأمريكية الكبيرة. في حين أن S & أمب؛ P 500 يركز على قطاع كبير من السوق، ويعتبر ممثل للسوق بأكمله لأنه يتضمن جزءا كبيرا من القيمة الإجمالية للسوق. يتم اختيار الشركات المدرجة في S & P 500 من قبل لجنة S & أمب؛ P مؤشر، وفريق من المحللين والاقتصاديين في ستاندرد & أمبير؛ الفقيرة. وينظر هؤلاء الخبراء في عوامل مختلفة عند تحديد المخزونات المدرجة في المؤشر، بما في ذلك حجم السوق والسيولة والتجميع الصناعي. الشركات الخمس التي لديها أعلى الأوزان في S & أمبير؛ P 500 هي شركة آبل (الأب)، الأبجدية (غوغ)، شركة مايكروسوفت (مسفت)، وشركة أمازون (أمزن) وشركة الفيسبوك (فب)، وخمسة الشركات ذات أدنى وزن في المؤشر هي إنفيسيون هولدينغز (إفك)، نافينت كب (نافي)، باترسون كومبانيز (بدكو)، فوتلوكر Inc. (فل) و تشيزابيك إنيرجي Corp. (تشك).
S & أمب؛ P 500 أهمية.
أصبح مؤشر ستاندرد اند بورز 500 مؤشر مفضل للأسهم الأمريكية، حيث أنهى مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا). ويعتبر S & أمب؛ P 500 أكثر تمثيلا للسوق لأنها تتكون من أكثر بكثير من الشركات من دجيا 30. وهناك أيضا فرق كبير في كيفية تمثيل الشركات في أي من الفهرسين. يستخدم مؤشر S & أمب؛ P 500 منهجية سقف السوق، مما يعطي ترجيح أعلى للشركات الكبرى، في حين يستخدم دجيا منهجية ترجيح السعر التي تعطي مخزونات أكثر تكلفة أعلى من الترجيح. وينظر إلى تصنيف سقف السوق أيضا على أنه أكثر تمثيلا لهيكل السوق الحقيقي.
S & أمب؛ P 500 خيارات الاستثمار.
ويواجه المستثمرون صعوبة في تكرار مؤشر S & P 500 لأن المحفظة تحتاج إلى مخزون من 500 شركة بكميات محددة لتكرار منهجية سقف السوق للمؤشر. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تكرار S & أمب؛ P 500، فإنه من الأسهل شراء واحدة من المنتجات الاستثمارية S & أمب؛ P 500 مثل فانغوارد S & أمب؛ P 500 إتف، و سبدر S & P 500 إتف أو إشاريس S & P 500 مؤشر إتف .
مؤشرات S & أمب؛ P الأخرى.
S & أمب؛ P 500 عضو في عائلة S & أمب؛ P العالمية 1200 من المؤشرات. وتشمل المؤشرات الشعبية الأخرى مؤشر S & أمب؛ P ميدكاب 400، الذي يمثل مجموعة متوسطة من الشركات؛ و S & أمب؛ P سمالكاب 600 تمثل الشركات الصغيرة. يتم تجميع S & أمب؛ P 500، S & أمب؛ P ميدكاب 400 و S & أمب؛ P سمالكاب 600 وتحسب معا باعتبارها S & أمب؛ P المركب 1500.
تداول مؤشر الخيارات.
إن خيارات مؤشر البورصة في عام 1981، هي الخيارات التي ليس لها مخزون واحد وإنما مؤشر يتضمن العديد من الأسهم. يقوم المستثمرون والمضاربون بتداول خيارات المؤشر للحصول على التعرض للسوق بأكملها أو قطاعات محددة من السوق مع قرار تداول واحد وغالبا من خلال معاملة واحدة. ويتطلب الحصول على نفس المستوى من التنويع باستخدام الأسهم الفردية أو خيارات الأسهم الفردية العديد من المعاملات وبالتالي تباطؤ عملية صنع القرار وارتفاع التكاليف.
الرافعة المالية & أمب؛ مخاطر محددة مسبقا للمشتري.
مثل خيارات الأسهم، خيارات مؤشر التداول يعطي المستثمر نفوذا ومخاطر محددة سلفا. ويكتسب المشتري خيار المؤشر النفوذ حيث أن القسط المدفوع بالنسبة لقيمة العقد صغير. وبالتالي، بالنسبة للتحركات نسبة مئوية صغيرة من المؤشر الأساسي، يمكن لحامل الخيار مؤشر رؤية مكاسب نسبة كبيرة لموقفه. وعلاوة على ذلك، يتم تحديد المخاطر سلفا حيث أن معظم خيار مؤشر التاجر يمكن أن تخسر هو القسط المدفوع لعقد الخيارات.
مضاعف العقد.
تحتوي خيارات مؤشر الأسهم عادة على مضاعف عقد بقيمة 100 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). يتم استخدام مضاعف العقد لحساب القيمة النقدية لكل عقد خيار مؤشر.
وعلى غرار خيارات حقوق الملكية، يتم تحديد أقساط خيارات المؤشرات بالدولار والسينت. ويمكن تحديد سعر عقد خيار مؤشر أسهم واحد بضرب مبلغ القسط المسدد بمضاعف العقد. هذا هو المبلغ الذي سيحتاج إليه مشتري خيار المؤشر للدفع لشراء الخيار والمبلغ الذي سيحصل عليه كاتب خيار الفهرس عند بيع الخيار.
الحقوق الممنوحة.
وبما أن خيارات المؤشر هي خيارات تسويات نقدية، فإن حامل الخيار القياسي لا يملك الحق في شراء أو بيع الأسهم الأساسية للمؤشر بل بالأحرى يحق له أن يطلب القيمة النقدية المكافئة من كاتب الخيار عند ممارسته خياره.
ربما يعجبك أيضا.
أكمل القراءة.
شراء سترادلز في الأرباح.
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]
الكتابة يضع لشراء الأسهم.
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]
ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟
المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]
الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.
إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]
تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.
كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]
التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]
الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]
يوم التداول باستخدام خيارات.
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]
ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]
فهم التكافؤ في المكالمة.
ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن علاوة خيار المكالمة تنطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]
فهم الإغريق.
في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]
تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.
وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
خيارات الفهرس.
خيارات مؤشر السوق الأمريكية.
استراتيجيات خيارات الفهرس.
مؤشر التقلب.
الباحث عن استراتيجيات الخيارات.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.
